21 diciembre, 2022

Análisis

Oro: El precio se dirige hacia niveles de sobrecompra

La tendencia no girará a la baja, como se observa en el gráfico de Forex diario, sin acercarse de nuevo al nivel de soporte de $1775 la onza.

 

Los futuros del Oro superaron la resistencia psicológica de los $1.800, ya que la debilidad del Dólar estadounidense y la sorpresa del Banco de Japón (BoJ) apoyaron al mercado de metales. En consecuencia, los precios del Oro han repuntado considerablemente en las últimas semanas tras coquetear con el mercado bajista (bearish) el verano pasado. Ahora que la Fed ha reducido el ritmo de sus subidas de tasas, los inversores están reconsiderando los activos refugio ante el temor a la inflación y la recesión.

 

El precio del XAU/USD subió, alcanzando el nivel de resistencia de $1821 la onza. En general, el precio del metal amarillo ha subido cerca de un 5% este mes, elevando su rendimiento para el año 2022 hasta la fecha a la región positiva. En el mismo rendimiento, los precios de la Plata, la materia prima hermana del oro, superaron la barrera de los $24, con ganancias hasta los $24.255 la onza. En consecuencia, el precio del metal blanco también subió casi un 15% en diciembre, lo que elevó las ganancias de la Plata desde el comienzo del año 2022 hasta la fecha al 4%.

 

Con todo, el Banco de Japón conmocionó a los mercados financieros mundiales al elevar en 50 puntos básicos, hasta el 0%, el rango objetivo de los rendimientos de la deuda pública a 10 años. El propósito de la medida del Banco de Japón era «mejorar el comportamiento del mercado y fomentar una conformación más suave de toda la curva de rendimientos, manteniendo al mismo tiempo unas condiciones financieras flexibles».

Los responsables políticos dejaron sin cambios la tasa de interés de referencia en el -0.1% y prometieron aumentar el rendimiento de sus compras de bonos del Estado a diez años para apoyar la postura de política monetaria ultra laxa de la institución. En consecuencia, los mercados asiáticos se vieron afectados por la noticia, mientras que las bolsas estadounidenses repuntaron durante la sesión del martes.

El mercado del Tesoro estadounidense se mostró mixto, con la rentabilidad a 10 años subiendo 9.4 puntos básicos hasta el 3.677%. El valor del bono a un mes cayó 4.9 puntos básicos hasta el 3.787%, mientras que la rentabilidad del bono a 30 años subió 10.9 puntos básicos hasta el 3.732%. Mientras tanto, el billete verde retrocedió, ya que el índice del Dólar estadounidense (DXY) cayó un 0.74% hasta situarse por debajo de 104.00. El índice, que mide el comportamiento del Dólar estadounidense frente a una cesta de divisas principales, ha tendido a la baja desde que el Edificio Eccles revelara que ralentizaría el ritmo y la magnitud de las subidas de los tipos de interés estadounidenses. El DXY alcanzó un máximo de 114.78 y desde entonces ha caído alrededor de un 5.6%.

“Un Dólar más débil es bueno para las materias primas denominadas en Dólares, porque las abarata para los inversores extranjeros”.

En otros mercados de metales, los futuros del Cobre subieron a $3.806 la libra. Los futuros del Platino subieron a $1014,70 la onza. Los futuros del Paladio subieron a $1.710,50 $ la onza.

Pronóstico del XAU/USD:

  • El retorno del movimiento del precio del Oro por encima de la resistencia psicológica en $1800 la onza apoyará a los toros para un mayor movimiento al alza.

  • Los niveles de resistencia en $1817 y $1828, respectivamente, serán los próximos objetivos.

  • Los inversores en Oro podrían considerar pasar a ventas con recogida de ganancias  en caso de que el metal no cobre un nuevo impulso. Por el contrario, la tendencia no girará a la baja, como se observa en el gráfico de Forex diario, sin acercarse de nuevo al nivel de soporte de $1775 la onza.

Mahmoud Abdallah

Experto Analista de Mercados Financieros


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